Cómo comparar dos estrategias de negociación utilizando los resultados Backtest

Elegir entre dos estrategias de negociación puede parecer una moneda al aire, hasta que las someta backtest . Backtesting ofrece a traders una forma concreta, basada en datos, de analizar estrategias y tomar decisiones seguras sin arriesgar capital real. Pero backtesting no consiste sólo en hacer números, sino en saber leerlos.

En esta guía, le explicaremos exactamente cómo comparar dos estrategias de inversión utilizando los resultados backtest , para que pueda identificar cuál merece su tiempo, su atención y su dinero. Tanto si eres un trader novato como un analista experimentado, dominar este proceso te ayudará a pasar de las conjeturas a la precisión.

Por qué es importante comparar estrategias

Todas las estrategias tienen puntos fuertes y débiles. Algunas funcionan bien en mercados en tendencia. Otras prosperan durante la consolidación. Pero si no pruebas y comparas, estás volando a ciegas.

Backtesting ofrece una forma de:

• Vea cómo se habría comportado históricamente cada estrategia.
• Comprender su perfil de riesgo/recompensa.
• Descubra los puntos ciegos y las posibles señales de alarma.
• Optimice antes de poner en marcha una estrategia.

La clave está en saber qué comparar y por qué es importante.

Paso 1: Normalizar las condiciones de la prueba

Antes de comparar dos estrategias de negociación, asegúrese de que las está probando en condiciones idénticas. Si una estrategia se prueba en EUR/USD en 2020 y la otra en NASDAQ en 2023, la comparación carece de sentido.

Mantenga la coherencia de estas variables:

• Marco temporal (1H, 4H, Diario, etc.)
• Mercado / Instrumento
• Periodo de tiempo (por ejemplo, enero 2022 - diciembre 2023)
• Capital inicial
• Aproveche
• Desvíos y comisiones
• Reglas de ejecución (lógica exacta de entrada, salida, stop y objetivo)

Sólo así se puede hacer una comparación de manzanas con manzanas.

Paso 2: Analizar las principales métricas de rendimiento

Aquí es donde empieza el verdadero trabajo. Estas son las métricas clave que todo trader debe utilizar para comparar el rendimiento de una estrategia:

1. Beneficio neto / Rendimiento

Esta es la cifra más importante para traders , pero no debería ser la única.

• Comparar la rentabilidad total: ¿Qué estrategia ganó más?
• Comparar rentabilidad anualizada: Normaliza el rendimiento a lo largo del tiempo.

⚠️ Consejo: Una rentabilidad más alta no significa que sea mejor; si asumió más riesgos para conseguirla, podría ser engañosa.

2. Porcentaje de victorias frente a la relación riesgo-recompensa

No te fijes sólo en la frecuencia con la que gana. Fíjate en cuánto gana cuando acierta y cuánto pierde cuando se equivoca.

• Estrategia A: 70% de victorias, RR 1:1
• Estrategia B: 40% de victorias, RR 3:1

Ambos podrían ser rentables, pero se comportan de forma muy diferente. Uno podría sentirse más cómodo emocionalmente; el otro podría tener rachas perdedoras más largas.

Sepa qué se ajusta a su psicología de negociación.

3. Drawdown

El Drawdown es donde muchas estrategias quedan expuestas.

• Reducción máxima: La peor pérdida histórica desde el máximo hasta el mínimo.
• Reducción media: Lo que cabría esperar en condiciones normales de mercado.

Si la estrategia A gana más dinero pero tiene una reducción del 50%, podría acabar con usted emocional o financieramente antes de que llegue a ver el lado positivo.

4. Factor de beneficio

Factor de beneficio = Total de ganancias / Total de pérdidas

• Un valor >1,5 es sólido.

2.0 es fuerte.

• <1.0 means it's losing money.

Esta métrica le indica la rentabilidad que obtiene por cada dólar de riesgo.

5. Expectativa

La expectativa le indica cuánto puede esperar ganar (o perder) por operación.

Fórmula:

Expectativa = (% de victorias × victoria media) - (% de derrotas × derrota media)


Cuanto mayor sea la esperanza, más ventaja tendrá el sistema con el paso del tiempo.

6. Frecuencia comercial

¿Qué estrategia produce más montajes?

• Las estrategias de alta frecuencia pueden ser magníficas para los tradersactivos traderstambién pueden llevar al exceso de operaciones o al agotamiento.
• Las configuraciones de menor frecuencia pueden ser más fáciles de gestionar y reducir costes.

Elija lo que mejor se adapte a su rutina y temperamento.

7. Ratio Sharpe / Ratio Sortino

Se trata de indicadores de rendimiento ajustados a la volatilidad.

• Ratio de Sharpe: Rentabilidad frente a desviación típica.
• Ratio Sortino: Rentabilidad frente a volatilidad a la baja (podría decirse que es más útil para los traders).

Le ayudan a medir la rentabilidad ajustada al riesgo y le permiten saber si está recibiendo una remuneración adecuada por el riesgo asumido.

Paso 3: Evaluar la coherencia a lo largo del tiempo

Una estrategia que triunfa un año y fracasa al siguiente puede parecer buena sobre el papel, pero es difícil confiar en ella en la vida real.

Desglosa el rendimiento en:

• Segmentos mensuales o trimestrales
• Mercados alcistas, bajistas y laterales

Pregunta:

• ¿Hay alguna estrategia que funcione mejor?
• ¿Cuál sobrevive a las diferentes condiciones del mercado?

La coherencia genera confianza. Una curva de renta variable suave -incluso con ganancias modestas- puede ser más valiosa que un sistema irregular de alta rentabilidad que sea impredecible.

Paso 4: Examinar los registros y gráficos comerciales

Los datos pueden mentir u ocultar un contexto crítico. Revise siempre los registros y gráficos de cada operación.

Compruébalo:

• Precisión de entrada/salida: ¿Es lógica?
• Impacto del deslizamiento: ¿Sería realista que se llenara?
• Agrupación de pérdidas: ¿Existen pérdidas consecutivas que puedan afectar a la psicología?

A veces, la calidad de los intercambios es más importante que la cantidad.

Paso 5: Considerar la exposición al riesgo

¿Qué estrategia mantiene su capital más seguro?

Compara:

• Modelos de dimensionamiento de posiciones (lote fijo frente a % de riesgo por operación)
• Distancias de stop-loss
• Capital en riesgo por operación
• Tiempo expuesto en el mercado

Una estrategia con stops más ajustados y que pase menos tiempo expuesta podría proporcionar un mejor control del riesgo, aunque los beneficios sean similares.

Paso 6: Revisar la eficiencia del tiempo

En el comercio no sólo importan los resultados, sino también el tiempo que se tarda en conseguirlos.

Pregunta:

• ¿Cuánto duran las operaciones?
• ¿Cuántas operaciones a la semana?
• ¿Cuánto tiempo de pantalla se necesita?

Algunos traders prefieren estrategias prácticas y muy activas. Otros prefieren enfoques de baja frecuencia, "fijar y olvidar".

No se limite a elegir la estrategia más "rentable", elija la que mejor se adapte a su estilo de vida.

Paso 7: Anote sus observaciones

Los datos cuantitativos son poderosos. Pero combínalos con información cualitativa.

En su diario de operaciones, anote:

• ¿Qué estrategia resulta más intuitiva?
• ¿Cuáles tenían montajes que podías ver y en los que podías confiar?
• ¿Cuál te ha quitado energía o te ha dado confianza?

Los números cuentan una parte de la historia. La experiencia rellena el resto.

Paso 8: Pruebe el ganador

Backtesting son el primer paso. Pero incluso después de elegir un "ganador", no lo pongas en marcha inmediatamente.

• Ejecute una prueba de avance en un entorno simulado como FX Replay.
• Validar que la estrategia sigue funcionando bien en condiciones realistas y en tiempo real.
• Realice un seguimiento de las operaciones, las emociones y la calidad de ejecución.

Sólo después de haber realizado con éxito las pruebas preliminares debería considerar la posibilidad de poner en marcha el sistema con capital real.

Errores comunes que hay que evitar

1. Comparación de rendimientos brutos sin contexto
   • Un mayor rendimiento no siempre significa una mejor estrategia. Fíjate en las reducciones, el riesgo y la coherencia.
2. Sobreajuste de una estrategia
   • Si una estrategia parece demasiado buena para ser cierta en un conjunto de datos específico, es posible que esté sobreajustada. Pruebe en distintos plazos y mercados.
3. Ignorar el ajuste emocional
   • La mejor estrategia es la que se puede mantener durante una caída. No subestimes la psicología.
4. Sin tener en cuenta los retrasos en la ejecución
   • Especialmente en los mercados rápidos, las pruebas retrospectivas pueden pasar por alto el impacto de los rellenos en el mundo real.
5. Utilizar diferentes ajustes
   • Estandarice siempre las condiciones de sus pruebas. De lo contrario, los resultados no serán comparables.

Reflexiones finales: Elija la herramienta adecuada para el trabajo

No está intentando encontrar la estrategia perfecta. Trata de encontrar la estrategia adecuada para sus objetivos, su tolerancia al riesgo y su estilo de vida.

Dos estrategias pueden ser rentables, pero una se adaptará mejor a usted. Esa es en la que debes centrarte.

Utilice backtesting no sólo para elegir ganadores, sino también para ganar confianza, reducir la incertidumbre y operar con claridad.

¿Quiere comparar estrategias de la forma correcta?

Herramientas como FX Replay te lo ponen fácil:

• Backtest en entornos de mercado reales.
• Diario de operaciones y resultados.
• Visualice curvas de renta variable y registros de operaciones.
• Compare varias estrategias.

Nada de palabrería. Sólo backtesting rápido y real que le ayuda a operar con propósito.