Los 5 KPI más importantes en el Backtesting una estrategia

Backtesting no consiste sólo en ver si una estrategia "habría funcionado". Se trata de entender por qué funcionó, cuándo falló y cómo mejorarla.

Pero para extraer valor real de sus pruebas retrospectivas, necesita algo más que una curva PnL verde: necesita los Indicadores Clave de Rendimiento (KPI) adecuados. Estas métricas convierten los datos comerciales en información. Le ayudan a validar su ventaja, detectar puntos débiles y, en última instancia, decidir si merece la pena arriesgar dinero real en su estrategia.

En este artículo, desglosaremos los 5 KPI más importantes a la hora de backtesting cualquier estrategia de trading. Tanto si operas en divisas como en futuros, estas métricas te ayudarán a reducir el ruido.

Vamos a ello.

1. Porcentaje de victorias (%) - La primera ilusión

Qué es:
Su tasa de ganancias es el porcentaje de operaciones que terminaron con beneficios.

Fórmula:
Porcentaje de victorias = (Operaciones ganadoras / Total de operaciones) × 100

Por qué es importante:
Le dice con qué frecuencia gana su estrategia, pero eso no es todo. Un alto porcentaje de victorias es positivo, pero puede ocultar fallos importantes.

Lo que hay que tener en cuenta:

• Una tasa de ganancias del 90% puede parecer impresionante, pero si arriesga 100 $ para ganar 10 $, una pérdida puede anular nueve ganancias.
• Una tasa de ganancias del 40% puede parecer débil, pero si arriesgas 1 $ para ganar 3 $, puede ser extremadamente rentable con el tiempo.

Consejo profesional:
Nunca evalúe el porcentaje de victorias de forma aislada. Solo importa cuando se combina con el siguiente KPI...

2. Relación recompensa-riesgo (R:R) - El verdadero motor de beneficios

Qué es:
Esto le indica cuánto puede ganar frente a cuánto está arriesgando de media.

Fórmula:
Ratio R:R = Promedio de victorias / Promedio de derrotas

Por qué es importante:
Esto es lo que impulsa su valor esperado a lo largo del tiempo. Un ratio R:R alto significa que puedes permitirte perder más a menudo y seguir siendo rentable.

Lo que hay que tener en cuenta:

• Una estrategia con un ratio de ganancias/pérdidas de 1:3 y una tasa de ganancias del 30% puede seguir generando dinero.
• Si tu R:R es inferior a 1 (arriesgas más de lo que puedes ganar), necesitas un alto porcentaje de victorias para sobrevivir.

Consejo profesional:
Utilícelo en combinación con la tasa de ganancias para calcular su valor esperado por operación. He aquí cómo:

Valor esperado = (Tasa de ganancias × Ganancia media) - (Tasa de pérdidas × Pérdida media)


Si su valor esperado es positivo en cientos de operaciones, su ventaja es real.

3. Reducción (%) - Índice de dolor

Qué es:
Drawdown es el descenso de pico a valle en la equidad de su cuenta. Muestra cuánto habría caído su cuenta antes de recuperarse.

Fórmula:
Reducción = (Capital máximo - Capital mínimo) / Capital máximo × 100

Por qué es importante:
Drawdown le indica el sufrimiento emocional y financiero que sufrirá. Una estrategia puede ser rentable en general, perosi cae un 40% en el medio, la mayoría de traders no sobrevivirán.

Lo que hay que tener en cuenta:

• Reducción máxima: La peor caída desde el máximo hasta el mínimo.
• Reducción media: Una mejor métrica para el riesgo diario.
• Tiempo de recuperación: Tiempo que se tarda en recuperarse de una caída.

Consejo profesional:
Si no puede afrontar emocional o financieramente la peor caída, la estrategia no es viable, aunque sea rentable sobre el papel.

4. Expectativa (EV) - Su ventaja, cuantificada

Qué es:
Expectancy le indica cuánto puede esperar ganar (o perder) por operación a largo plazo.

Fórmula:

Expectativa = (Tasa de victorias × Ganancia media) - (Tasa de derrotas × Pérdida media)


o simplificado:

Expectativa = (R:R × Tasa de victorias) - Tasa de derrotas


Por qué es importante:
Esta es la métrica central de toda estrategia profesional. Una expectativa positiva significa que la estrategia tiene ventaja. Una expectativa negativa significa que estás perdiendo capital lentamente, aunque parezca que lo estás haciendo todo "bien".

Lo que hay que tener en cuenta:

• Incluso una estrategia con una alta tasa de ganancias puede tener una esperanza negativa si las pérdidas son demasiado grandes.
• La expectativa permite proyectar los beneficios potenciales a lo largo de cientos o miles de operaciones.

Consejo profesional:
backtest siempre backtest de al menos 100-200 operaciones para asegurarse de que sus expectativas se mantienen a lo largo del tiempo. Los periodos de prueba cortos pueden dar resultados engañosos.

5. Factor de beneficio (FP) - El resultado final ajustado al riesgo

Qué es:
El factor de beneficio es la relación entre sus ganancias totales y sus pérdidas totales.

Fórmula:
Factor de beneficio = Beneficio bruto / Pérdida bruta

Por qué es importante:
El FP muestra la eficacia de su estrategia para generar beneficios en relación con el riesgo que asume.

Lo que hay que tener en cuenta:

• PF de > 1,5 = Puede merecer la pena explorar la estrategia.
• FP de > 2,0 = Estrategia sólida y potencialmente escalable.
• PF of < 1.0 = Losing strategy.

Consejo profesional:
Combine esto con la reducción y la esperanza para obtener una visión completa. Lo ideal es un FP alto con un drawdown bajo. Un FP alto con grandes detracciones = proceder con cautela.

Métricas adicionales (si va en serio)

Una vez que haya definido los 5 principales indicadores clave de rendimiento, considere la posibilidad de realizar un seguimiento de estos indicadores avanzados:

● Ratio de Sharpe

Mide la rentabilidad en relación con la volatilidad. Útil para comparar varias estrategias.

● Frecuencia comercial

La frecuencia con la que la estrategia desencadena configuraciones. Una expectativa alta significa poco si solo se consigue una operación al mes.

● Duración media de las operaciones

Le ayuda a adaptar su estrategia a su estilo de vida y tolerancia al riesgo. Swing trades vs scalps, etc.

● Pérdidas consecutivas (racha máxima de derrotas)

Pone a prueba tu resistencia psicológica. Puedes sobrevivir a 8 derrotas seguidas?

Qué revelan realmente estos KPI

Cuando se utilizan correctamente, estas métricas exponen el ADN de su estrategia.

He aquí lo que cada uno le ayuda a responder:

KPITells You...Win RateConqué frecuencia funciona tu estrategiaR:RatioCuántoganas frente a lo que pierdes cuando aciertas/errasDrawdownQuétan mal se ponen las cosas cuando van malExpectancySirealmente tienes una ventajaProfitFactorLaeficiencia de tu estrategia a lo largo del tiempo

Errores comunes Backtesting

El seguimiento de los indicadores clave de rendimiento (KPI) es potente, pero sólo si los datos están limpios.

He aquí 3 errores que destruyen la fiabilidad backtesting :

1. Selección de operaciones

Registrar sólo las configuraciones "A+" o saltarse las perdedoras. Te estás mintiendo a ti mismo.

Solución: Registra todas las operaciones que se ajusten a tus reglas, incluso las más feas.

2. Ajuste de curvas

Ajustar su estrategia para que coincida perfectamente con los datos del pasado = fracaso garantizado en los mercados en vivo.

Arreglo: Construir para la robustez, no la perfección. Si solo funciona en EUR/USD entre 2018-2020, deséchalo.

3. Demasiados pocos oficios

Sacar conclusiones de 10 o 20 operaciones no sirve de nada. Se necesita un tamaño de muestra.

Solución: Apunte a más de 100 operaciones por estrategia antes de confiar en sus KPI.

¿Qué herramientas utilizar?

El diario manual está bien para los principiantes, pero se rompe a escala. Si quieres probar más rápido y analizar más profundamente, utiliza una plataforma backtesting dedicada como FX Replay.

FX Replay está diseñado para traders que quieren:

• Pruebas de estrategia rápidas e intuitivas
• Simulaciones de mercado reales
• Diario y métricas automatizados
• Cuadros de mando claros de los KPI después de cada sesión

Es todo lo que Taylor (nuestro trader alto valor) necesitaba para pasar de las "conjeturas" a la "confianza respaldada por datos".

Reflexiones finales: La calidad de la estrategia depende de los datos

Si no realiza un seguimiento de los KPI, no está backtestingsino soñando despierto.

Backtesting sólo es rentable cuando se trata como una verdadera investigación. Y la investigación no es nada sin las métricas adecuadas.

Así que síguelos. Conózcalos. Aprenda de ellos.

Porque cuando sus KPI se alinean, ya no está simplemente "probando", está creando convicción, claridad y control.